海南海藥股份有限公司(下稱海南海藥)昨日晚間發(fā)公告稱，將增發(fā)募資不超過82000萬元，主要用于增資上海力聲特醫(yī)學(xué)科技有限公司(下稱力聲特)、年產(chǎn)390噸頭孢中間體項目和海南海藥技術(shù)中心及產(chǎn)品研發(fā)項目。
大股東深圳市南方同正投資有限公司(下稱南方同正)持有力聲特53.34%股權(quán)，而海南海藥將動用16734萬元募資增資力聲特，實現(xiàn)控股。并構(gòu)成與大股東的關(guān)聯(lián)交易。
一半以上募資
投入年產(chǎn)390噸頭孢項目
根據(jù)昨晚發(fā)布的非公開增發(fā)預(yù)案，海南海藥預(yù)計將以不低于發(fā)行前20個交易日均價即每股13.57元詢價，發(fā)行不超過7000萬股股票(不低于5000萬股)。增發(fā)對象是包括控股股東南方同正在內(nèi)的不超過10家特定對象。南方同正不參與增發(fā)詢價，其將以最終確定的認(rèn)購價格認(rèn)購本次發(fā)行股票總數(shù)的30%。
此次增發(fā)擬募資82000萬元，其中：16734萬元增資上海力聲特用于人工耳蝸擴(kuò)建項目；49962.32萬元用于公司年產(chǎn)390噸頭孢中間體建設(shè)項目；10911.02萬元用于海南海藥技術(shù)中心及產(chǎn)品研發(fā)建設(shè)項目；剩余部分補(bǔ)充流動資金。
從募資投向來看，一半以上資金將投入年產(chǎn)390噸頭孢中間體建設(shè)項目。項目涉及中間體包括7－ACCA、7－ANCA、頭孢噻吩酸，這三種中間體是生產(chǎn)公司主營產(chǎn)品頭孢西丁鈉等頭孢類抗生素的關(guān)鍵中間體。
該項目的實施主體是海南海藥控股69.44%的子公司重慶天地藥業(yè)有限責(zé)任公司(下稱天地藥業(yè))，海南海藥于2003年就在天地藥業(yè)上馬了頭孢類原料藥，先后取得了頭孢西丁鈉、頭孢噻吩鈉、頭孢曲松鈉等生產(chǎn)批文，同時形成了年產(chǎn)320噸的生產(chǎn)規(guī)模。
鑒于頭孢類制劑產(chǎn)品市場波動大，價格不穩(wěn)定的特點(diǎn)，公司決定在天地藥業(yè)上馬頭孢類中間體項目，以打通從關(guān)鍵中間體到制劑產(chǎn)品的鏈條，以使整個公司的成本優(yōu)勢和競爭能力上很大的臺階。而按照靜態(tài)投資回報計算，年產(chǎn)390噸頭孢中間體建設(shè)項目至少6.46年后才能收回投資開始盈利。
不過，海南海藥2007年和2008年頭孢西丁鈉的市場份額分別為33.65%和23.34%，呈下降態(tài)勢。該項目也不得不經(jīng)歷市場的考驗。
投資1.6億元
將大股東資產(chǎn)納入麾下
通過此次增發(fā)，海南海藥以16734萬元的投資，將控股股東南方同正旗下的子公司上海力聲特納入麾下，實現(xiàn)大股東資產(chǎn)的注入。而上述注資將用于上海力聲特人工耳蝸項目擴(kuò)建。
力聲特2004年6月14日在上海成立，南方同正對其初始投資為720萬元，占注冊資本的72%。通過兩次增資，截至2009年6月30日，力聲特注冊資本為1350萬元，南方同正持有720萬股，占比為53.34%。
海南海藥增資16734萬元，其中1405萬元計入注冊資本，其余15329萬元計入資本公積。增資完成后，海南海藥持有上海力聲特51%的股權(quán)。
增資完成后，力聲特原大股東南方同正讓位，對力聲特持股比例降為26.13%。不過，增發(fā)完成后，南方同正對海南海藥的持股增加1500萬股-2100萬股之間，預(yù)計增發(fā)后持股比例提高至22%左右。南方同正仍通過海南海藥擁有對力聲特的控股地位。
力聲特目前尚處于產(chǎn)品開發(fā)期，目前還沒有銷售收入。人工耳蝸產(chǎn)品的臨床試驗已基本完成，預(yù)計2010年3月底前取得該產(chǎn)品注冊證，即可上市銷售。
設(shè)定海南海藥非公開發(fā)行股票及增資上海力聲特能于2010年12月31日前完成，則南方同正承諾上海力聲特2010年凈利潤不低于1802萬元、2011年凈利潤不低于5406萬元、2012年凈利潤不低于8688萬元；若實際經(jīng)營凈利潤低于上述承諾凈利潤數(shù)，將由南方同正代表上海力聲特本次增資前原股東以現(xiàn)金方式補(bǔ)足海南海藥應(yīng)得收益差額。（證券日報）